深圳市浩木财研张静洋总经理（中）
周豫和李智交流
中国人力资源及社会保障部-全国理财经理能力认证委员会成员李智博士
北京大学汇丰商学院全职教授、金融实验室主任，研究方向为房地产经济与金融周豫博士
本次经济论坛讲的已经不再局限于以本土投资和实体投资为主的财富管理模式。它在不断向多国家、多行业、多币种等多重维度进行拓展。“合作、共赢、勇气、开放、配置、规范、透明”正在成为财富管理的新特征。与此同时，在过去数月中国际形势风云变幻：美国大选落幕，特朗普顺利当选下任总统；距离美联储下一次加息更近一步；人民币兑换美元汇率向“7”逼近，贬值压力加剧；国际国内经济相对疲软……再这样的经济背景下浩木财研理财为民谋福利，带来了最落地、最可行的投资方案，借此张静洋总经理在场宣布，浩木财研理财工作室将正式进入西安市场。在新市场、新国际环境下，要想实现财富稳定、安全、高效率的保值与增值，或许我们就该思考，如何拥抱遗产税，增值税，海外税等税制变革？如何拥抱人民币国际化、美元加息背景下的国际格局剧变？可行的财富管理方案又该如何实现？
为了解答这些问题，深圳市浩木财富管理咨询有限公司旗下浩木财研理财工作室举办了了本次以“人民币国际化背景下，高净值人群的财富管理模式‘新常态’”的经济论坛。北大汇丰商学院地产经济学家周豫博士和中国注册理财规划师协会名誉副主席李智先生在论坛现场分别发表了主题为《精析中国税制变革、人民币国际化及美元加息大背景下的个人 财富保值增值可行性方案》、《当前国际国内经济形势背景下的房产投资分析》的演讲，浩木财研理财工作室创始人张静洋先生主持了本次论坛活动。
李智副主席首先破题，从深圳和西安两个城市数十年的城市的变迁讨论到社会的变迁，为我们阐述了中国改革开放后数十年从制造业、进出口贸易等本土投资和实体投资，逐步发展到环球视野的经营和投资的现状，为大家详细阐述了当前中国社会制造业优势逆转之后，出现了外贸逆差、资金流出、人民币需求下降等情况，在美联储加息等国际宏观环境下，推动了人民币的加速贬值。同时，随着房地产泡沫增加，政府财政收入中土地财政占比下降等现状的出现，税制改革，尤其是与房产和金融资产密切相关的地产税、遗产税等税种，已经成为了社会和政府的必要需求，将会逐次颁布相关法规，并开始执行。这将成为未来中国人财富管理首当其冲必须重视的政策。
李智副主席为大家展示了当前国际环境下的投资理念和投资方向，为大家展示了结合TPP、欧盟、东盟、非盟、一路一带等区域经济，适合于投资人的投资方向。并分享了中国商人如何利用上述经济区域政策获取资源和支持，将家族企业转危为安的案例。此后，李智为大家阐述了中国财富管理行业的发展历程，提出了 “分工明细化，操作流程化，制度法规化”的“你不理财，财会理财”的财富管理3.0时代即将到来。这也是浩木财研理财工作室正在国内推广家庭理财服务。最后，李智提到了“养内必先置外”的投资思路，建议大家参与环球投资，享受环球投资的红利。并通过一个实际的“利用海外保本型产品做家族延续”的案例不仅向大家展示了合理利用环球金融工具，可以让客户家庭享受“安心、省心”财富保值增值服务。
紧接着，周豫博士从自身擅长的房地产经济学研究角度为大家带来了3个主题分享，分别是“当前中国经济的宏观形势”“中国房地产新政和未来发展趋势”“美国大选之后投资和交易机会”。他带领大家去理解当前的楼市调控：前期房价疯涨，尤其在一线城市和一些省会城市，成为多数投资者口中喊打的对象：首先房价越疯狂，政策收紧的预期就越强，包括限购升级、货币政策、财政政策的收紧等；第二资产泡沫膨胀之后，资本外流的压力增大，带来人民币贬值的压力，获利投资者加速套现，增加泡沫本身破裂的可能性；第三，这次楼市政策多城集中新政，可以说是之前市场对政策预期的兑现。——调控之后，房价是所有观察的核心。未来几个月将是买卖双方的观望期。
周豫博士提出，08年8月、14年5月，都是房价下跌，货币进入宽松周期，随之出现股市上涨；11年9月房价下跌，但是货币政策持续收紧，股市也同期下跌。所以股市和房市不一定有此消彼长的跷跷板效应，资金溢出效应的实现关键是货币政策。本轮房市调控，不排除房市里溢出的资金对股市的溢出效应，但是预期效应应该有限。
此次调控说明这次房地产的小周期进入尾声了，未来国家政策如何发力？——由于短期货币政策空间有限，未来预期宽松的财政政策承担稳增长、保就业的任务。“基建补短板”将成为主要焦点。改革提速，今后在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等关系国计民生和经济安全的领域开展混合所有制改革试点。预计政府会推出部分税费的减免等，以促进消费。
虽然目前国际形势变化剧烈，但政府调控的四个基本形势不会变化。首先楼市调控仍然会以稳定健康发展作为调控的基本目标；第二政府的土地财政政策不会发生变化，仍然会以土地销售作为财政收入的主要来源；第三人民币贬值的趋势不会变化，在美元的加息周期，资本流出的意图会更加明显，汇率下行压力会增加；最后，国家推进城镇化的步伐不会减速。
周豫博士最后也分享了“美国大选之后投资和交易机会”，建议大家关注人民币贬值背景下的美国、香港的海外房地产发展和投资项目，具有投资机会，也可以关注黄金、环球（特别是中、美两国）的传统基建能源等领域企业的股票或资产投资等。
